1-5 Financial Literacyの最近のブログ記事

悪化してませんか。今までかなり無料だった手数料が、かなり上昇しているようです。

インターネットでの振り込み手数料が1ヶ月あたり3回だか5回までは無料だった気がしますが、最近はぼくの残高では1回しか無料ではないようです。

ということで、ちょっとだけ手数料について考えてみます。

以下のページに載っていますが、円預金の残高が200万円以下かつ外貨預金や仕組預金等の残高が30万円以下だと振り込み手数料は月に1回しか無料にはならないようです。

http://www.shinseibank.com/powerflex/transferfee.html

では、月5回無料にするためには、どの程度のコストを払えばよいのでしょうか（コストと書いていますが、より明確な言い方をすると、得られるべきリターンを放棄、です）。まずは円預金200万円を預けることによって、この手数料5回というベネフィットを享受することを考えてみます。円預金を、以下のリンクにあるパワー預金で運用するとすれば、

http://sre.shinseibank.com/InterestRateB/rate_jy.aspx#PowereYokin

金利は0.2%となります。一方、何と比較すればよいのかいまいちわかりませんが、例えば流動性が高い円建てのMMFの利回りを見てみると、

http://money.goo.ne.jp/savings/savings_data/bond.html

だいたい0.5%程度となっています。最も低いものでも0.4%です。ここではMMFの利回りを0.4%としておきます。

すると、200万円をパワー預金およびMMFで1ヶ月運用した時の利息（MMFの場合は分配金）は、次のようになります。

200万円 × 0.2% / 12 = 333円

200万円 × 0.4% / 12 = 667円

ということで、この差額の333円をどう見るかによって異なってきます。MMFでの運用機会を放棄してパワー預金に預けることで、利息は半分程度になってしまうものの、毎月5回近く振込みをするのであれば、預けた方が有利になるでしょう（ここで1回あたりの振り込み手数料は300円です）。

一方、2回以上振込みをすることが年に数回とかしかない場合は、その都度振込み手数料を支払っても普段はMMFで運用した方がよいでしょう。

たまたま比較対象をMMFにしてみましたが、円建てで同等の流動性が確保でき、より高い利回りが期待できるものがあれば、そちらと比較すべきでしょう。また、流動性を犠牲にできる資金であれば、さらに利回りが高い別の商品と比較すべきということになるかと思います。

当初、外貨預金や仕組預金の場合も計算しようかと思っていましたが、ちょっと力尽きてきたのでこのへんにしておきます。考え方は同じですし。

計算する前に想定していた答えと若干異なってしまいましたが、振込みをコンスタントにする必要がある方は、200万円の円預金か、30万円の外貨預金等の残高を維持してでも、新生銀行に預け続けるメリットがあるかもしれません。

上の計算は税引き前でやりましたが、正確には税引き後で計算すべきです。

それにしても、0.2%とか、0.4%とか、どんぐりの背比べというか、なんというか、ほんとに低いですね、、、悲しくなってきます。

それから、ATMの引き出し手数料もなんか高くなっている気がするのですが、気のせいでしょうか、、、そういう意味ではイギリスは便利でした。

最近は自分で賃貸物件を探しているので、礼金や敷金などが気になるわけですが、たまたまAll Aboutでおもしろい記事を見つけたのでご紹介しておきます。国土交通省がアンケート調査を行ったそうで、全国の礼金、敷金の比較が出ています。

全国の礼金・敷金、平均相場は？

東京だと、礼２敷２が最大で、最近では礼０敷０なんて物件もちらほらあったりするようですが、たいていの物件はこれらの間に入っていると思います（住宅金融公庫融資物件の場合は、礼金が取れないので、礼０敷３なんてパターンが多かったりもしますが）。

ところが、上の調査結果によると、兵庫県では平均で礼金を3.2ヶ月分払っているとか。東京の平均1.4ヶ月分と比べると2倍以上です。兵庫県の大家さんがうらやましい、とも思いますが、その分家賃が低めにおさえられてしまっているかも知れないので、そのあたりはなんとも言えませんね（礼金を受け取っている割合を見ると8%なので、実際には礼金０の物件が多いのでしょう）。ただ、アップフロントでもらえるのであれば、短期での退去には強くなりますね。

さて、話変わって、以前クラスメイトの韓国人に聞いたところによると、韓国では家賃はゼロだとか。そのかわり、高額の保証金のようなものを入居時に支払い、退去時には全額返金してもらうとか。そして、大家さんは入居期間中にその保証金を運用して利益を生み出すそうです。

同じく、All Aboutの記事に載っていたのでご興味のある方はご覧下さい。

世界の賃貸事情を教えて！～その1　おとなり・韓国の賃貸事情

それから、まったく話変わりますが、24日に公示価格が発表されました。公示価格は１月１日時点の価格なので、直近の不動産バブル崩壊を十分織り込んではいないようです。今後はますます不動産の二極化が進むのでしょうか。

以下のような記事がありました。

マンション値崩れ再び？　郊外では２０～２５％引きの例も 　 03/24 20:22

２４日発表された公示地価で、大都市圏住宅地の地価上昇が顕著に示された。地価と建築資材の高騰で、新築マンションも５年連続平均価格が上昇を続けた。だが最近、郊外を中心に、当初の販売価格を値下げして売り出す事例が出ている。背景には、初めてマンションを買う団塊ジュニア世代が、価格高騰についていけなくなったためとされる。値下げはまだ財務体力のある業者にとどまるが、年内には本格的な在庫調整が始まるとの見方もある。マンションの“値崩れ”が、再び起きるかもしれない。

　新日鉄都市開発と東京建物が、昨年７月から販売している「ココロコス東京久米川」（４０６戸）。西武新宿線久米川駅から徒歩１０分の立地で、３ＬＤＫと４ＬＤＫの２タイプの部屋がある分譲マンションだ。この物件で今年１月、大胆な価格改定が実施された。

　例えば、３１５８万円の３ＬＤＫが２３５０万円に下げられるなど、全戸で２０～２５％程度の一斉値引きだ。同マンション２街区のうち１街区が今月竣工（しゆんこう）する予定で、「販売スピードを速めるのが目的」（担当者）。値下げ前は半年で約１００戸売れていたが、値下げ後は２カ月で同数が売れ、販売のスピードは３倍に跳ね上がったという。

　この種の“売り急ぎ”傾向が、「郊外のマンションを中心に増えている」と分析するのは不動産経済研究所（東京都新宿区）だ。マンション価格の高騰と実需の乖離（かいり）が背景にある。

http://www.iza.ne.jp/news/newsarticle/economy/132299/

ここで注目して頂きたいのは以下の１文です。

例えば、３１５８万円の３ＬＤＫが２３５０万円に下げられるなど、全戸で２０～２５％程度の一斉値引きだ。

以前も新築マンションのプレミアムについて書きましたが、３１５８万円の物件を２３５０万円に下げてまで売ろうとしているということは、この程度は業者の利ザヤとしてもともとのせられていたのだと思います。

でも、逆に言えば、新築マンションを購入しようとしている方にとってはこれからがチャンスかもしれません。買い手市場です。まだ下がっていない物件であっても、強気で交渉すればかなり割り引いてもらえるかもしれません。

不動産投資に対する融資はかなり基準が厳しくなっているようですが、住宅ローンの方はどうなんでしょうかね。住宅ローンであれば、比較的借りやすいのではないかと思います。金利も相変わらず低いですし。

ひとりごとでした。

以下の通り、消費者金融のATM利用料が引き下げられるそうです。

金融庁、消費者金融のＡＴＭ利用料引き下げ

　金融庁は16日、消費者金融会社が利用者から徴収するＡＴＭ利用料の上限額を当初案の1回630円から大幅に引き下げることを決めた。同日開かれた自民党の金融調査会・財務金融部会の合同会議で了承された。一律210円に引き下げる修正案を出したが反対が相次ぎ、借入・返済額が1万円以下なら105円とする案を追加した。

　金融庁はＡＴＭ利用料の新ルールを定めた貸金業法の政省令を12月19日に施行する。新ルールの実施は「2010年6月までのなるべく早い時期」とする。

　金融庁は同日の合同会議で、ＡＴＭを通じた3万円以上の借り入れや返済で消費者金融会社に最大630円の利用料の徴収を認め、3万円未満なら420円を認める当初案を撤回。金額を問わず一律で210円とする修正案を示した。(21:34)

もとの記事はこちらから。
http://www.nikkei.co.jp/news/keizai/20071016AT2C1602R16102007.html

銀行のATMなんかも最近の日本ではいくらかかるのか知りませんが、1万円おろす度に105円とか取られたらかなり痛いですよね。1年間預けたところで利子が100円もつかない世界で、ちょこっとおろしたら（例えば）1%相当とか取られたら納得いきません。

いろいろな意味でファイナンシャルリテラシーを身に付けておくことは大切だと思います。

ちなみに、「円天」関連でちょっと面白い記事があったのでご紹介しておきます。ご興味がある方はぜひ読んでみてください。

パートナーエッセー（by Mori）　企業と法律 第10回　　「出資法」

ＣＳＲ解体新書（14）「円天」は詐欺罪なの？

（10月17日追記）
たまたま以下のような書評を見つけました。

ATMの利用料にムカついてる人、集合！～『銀行　儲かってます！』　荒和雄著（評：荻野進介）

最低でも、ATMの利用料にムカつけるファイナンシャルリテラシーを身に付けておくことが大切です。

高くないですか。

貸出金利「２０％以下」広がる　消費者金融業界

2007年10月13日23時51分

　消費者金融の間で、個人向けローンの貸出金利を２０％以下にする動きが広がりつつある。０９年末までに上限金利を年２９．２％から１５～２０％に引き下げる貸金業法（旧貸金業規制法）の内容を前倒しで実施、新規顧客を開拓する狙いがある。

（以下、略）

もとの記事はこちらから。
http://www.asahi.com/business/update/1013/TKY200710130227.html

ということで、消費者金融の上限金利が下がってきているようですが、それでも20%以下くらいとのことです。

詳しい返済方法を知らないのですが、仮に住宅ローンと同じ元利金等返済で100万円を借りて、5年間で返済する場合の総支払額を計算してみたいと思います（5年ですし、現在価値とかは無視します）。

1) 金利が20%の場合
毎月の支払額は26,493円となり、支払総額は158万9640円になります。ということで、借りた元本の約1.6倍ほど返済することになります。

2) 金利が15%の場合
毎月の支払額は23,790円となり、支払総額は142万7400円になります。ということで、借りた元本の約1.4倍ほど返済することになります。

3) 金利が10%の場合
毎月の支払額は21,247円となり、支払総額は127万4820円になります。ということで、借りた元本の約1.3倍ほど返済することになります。

4) 金利が5%の場合
毎月の支払額は18,871円となり、支払総額は113万2260円になります。ということで、借りた元本の約1.1倍ほど返済することになります。

貸し手の立場からすれば、企業にお金を貸す場合に比べて、一般的に個人は信用が低いですからそれ（信用リスク）に見合ったスプレッドを載せた金利で貸すというのは至極真っ当な理屈です。でも、20%とかって、高すぎる気がするのです。

逆に借り手の立場からすると、20%近くの金利を払ってまで借りなければならない理由と言うのは、一体どんなものなのでしょうか。一つにはファイナンシャルリテラシーが低いために、金利に対する認識がなく、軽い気持ちで借りてしまう方もいらっしゃるのではないでしょうか。

もちろん、何らかの事情でどうしても急なお金が必要になり、かつ短期間で（例えば、1ヵ月後）にはすぐに返済可能な見通しが立っている（ギャンブルなどに頼るのではなく、給与収入などのかなりの確からしさで確保できる）、といった場合などは多少金利が高くても借りることはアリだと思います。例えば、100万円を金利20%で借りたとしても、1ヶ月間しか借りないのであれば、

100万円（元本） + 100万円 × 0.2 / 12 （金利分） ＝ 101.7万円

となるので、金利負担は約1万7千円となり、絶対額としては小額です。これくらいなら、アリかな、と思います。

しかし、ある程度の中長期にわたって借りる場合には上の計算のように総返済額がかなり膨れ上がってしまう可能性が高くなるので注意が必要です。

恒常的に消費者金融に頼らざるを得ないような状況になっている方がいたら、生活スタイルそのものの抜本的な見直しが必要なのだと思います。当たり前のことですが、毎月のキャッシュフローが必ずプラスになる範囲内で生活していくことが大切だと思います。

ぼくが普段読んでいるブログの一つに、板倉雄一郎事務所というのがあります。そこの人たちが書いた本が出版される（た？）ようです。

ブログを読んでいるだけで勉強会等に参加したこともありませんが、個人的には、この事務所の人たちの考え方はとても真っ当だと思います。基本路線としてはぼくも同じような考え方を持っていると思います。

このあたり、書こう、書こう、と思いつつ、書けるのはいつになるのでしょうか、、、

以下のページで、どんな内容の本なのか、簡単に紹介されています。ご興味のある方はご覧になってみてください。

第1回 「株式投資とは、人への投資である」

次回、日本のアマゾンに注文を出す時にでも、買ってみようかな、、、

日本人のファイナンシャルリテラシーが向上するのはとてもよいことだと思います。

以前、ING DIRECTでSaving accountを開設したことを書きましたが、先日、現在の金利水準についての説明のレターがINGから来ました。

それによると、以下の通りでした。

ING Direct Savings Account 4.75% AER
ING Direct Fixed Rate Savings Account 6.0% AER for 6 months
ING Direct Web Saver 5.65% AER
（AER というのは、 Annual Equivalent Rate で年率換算の金利です。実際には1日複利で計算されています。）

なんと、Savings Account 以外にもいろいろ口座があるではないですか。しかも、6ヶ月定期（Fixed Rate Savings Account）だと金利は6%。取引をウェブのみに限定した口座（Web Saver）でも、5.65%。

早速Web Saverの方を申し込みました。すでに Savings Account を持っている場合は、ログインして簡単な入力をするだけですぐにこの口座を開くことができました。しかも、口座間の資金移動もオンラインなので簡単です。Web Saver は、特にペナルティはなく、いつでも引き出し可能のようです。

一方、6ヶ月定期の方は、満期前に引き出すと90日分の金利がペナルティとして支払われないようです。しかも、こちらはどのようにして開くのか、少し探してみましたが、よくわかりません。

それはともかく、なんでもっと早く気づかなかったのでしょうか。ちょっと損した気分です。

ちなみに、日本の金利が上昇したにもかかわらず、またもや円安ぎみですね。現在１ポンド237円くらいです。

ファイナンシャルタイムズに以下のような記事がありました。なんでも、ファイナンシャルリテラシー教育を義務教育にしようという動きがあるようです。インターネット世代の子供たちは何でもクリック一つで買えてしまうので、早いうちからお金の使い方をしっかり身に付けさせておかないと大変なことになる、という考えのようです。

日本でも徐々に広まりつつあるようですが、義務教育のカリキュラムに取り込まないとなかなか浸透はしないでしょうね。もっとも、教えられる人がどれほどいるのかも重要だと思いますが。

日本の場合、現在の年金制度を考えると、英国よりも喫緊の課題であるような気がします（英国のデータを知らないので、かなり推測ですが）。

Call for compulsory lessons in finance
By Jon Boone, Education Correspondent

Published: February 6 2007 02:00 | Last updated: February 6 2007 02:00

National curriculum reforms designed to encourage school pupils to develop "life skills" will do little to raise worryingly low levels of financial literacy among young people, an education charity has warned.

Shakespeare, the history of the slave trade and healthy cooking classes were all decreed compulsory by Alan Johnson, the education secretary, yesterday but practical lessons in personal finance, budgeting and mortgages will remain voluntary.

Gavin Shreeve, chief executive of the IFS School of Finance charity, said: "If you don't make something structured and compulsory it just won't happen. And that's a tragedy because if you look into the cause of so many social problems in our society it nearly always comes down to a fundamental mismanagement of money."

The new modules published by the Qualifications and Curriculum Authority advise schools how to teach economic concepts such as competition and price efficiency, as well as practical lessons on interest rates, money management and credit cards. However, the QCA said the subject should be taught in the personal, social and health education strand of the curriculum, which schools are not legally obliged to follow.

The Personal Finance Education Group, a national charity, said it welcomed the fact that personal finance had been given a higher profile, but "would have preferred it to be part of the statutory curriculum".

A recent survey of 18- to 40-year-olds carried out by the Financial Services Authority uncovered widespread ignorance about basic financial matters.

Yesterday, Mr Johnson said new technology had made it all the more important for young people to understand personal finance. "The 'Ebay generation' is the first to be able to buy and sell anything, any time, anywhere, at the touch of a button," he said. "It's more important than ever that today's school pupils understand how to manage the benefits, responsibilities and risks of making, borrowing and spending money."

George Osborne, the shadow chancellor, has said all school pupils should learn about personal finance but has not said whether the Conservatives would make it compulsory. Yesterday, David Willetts, shadow education secretary, said there was a questionmark over whether there were enough trained teachers to deliver personal finance lessons.

The QCA review of the secondary curriculum will run until the end of April, with changes taking effect in schools from autumn 2008.

Mr Johnson said he would use his powers to protect traditional "classic" subject areas, such as Shakespeare's plays and works by authors such as Charles Dickens and Jane Austen. The two world wars, the Holocaust and the slave trade will be compulsory in history lessons.

Schools will also get more freedom to teach "more economically useful languages such as Mandarin and Urdu" rather than traditional European languages. The National Centre for Languages welcomed the greater scope, but said there was no evidence that European languages were less economically important than any other.

Copyright The Financial Times Limited 2007

http://www.ft.com/cms/s/87cb1e0c-b586-11db-a5a5-0000779e2340.html

ちなみに、上の話とは関係ありませんが、フランスの投資銀行BNPパリバが将来のデリバティブの担い手を育てるために、大学にお金を出すそうです。これもある意味、上級ファイナンシャルリテラシー教育でしょうか。

ちょっと違いますね、、、

BNP Paribas to fund academic chair
By Adam Jones in Paris

Published: February 6 2007 02:00 | Last updated: February 6 2007 02:00

BNP Paribas is sponsoring the creation of a university chair in financial mathematics in a move that highlights the academic foundations of France's success in the derivatives industry.

The French bank has signed an agreement with the Ecole Centrale Paris - one of the grandes écoles that sit at the pinnacle of the French higher education system - under which it will pay €300,000 ($389,000) annually for an initial period of five years in order to support a new teaching and research team.

Mathematics graduates and postgraduates are sought after by the derivatives departments of global banking groups.

Like its French rival Société Générale, BNP Paribas tapped the domestic supply of talented mathematicians as it built a leading position in the global derivatives industry.

Stéphane Tyc, BNP Paribas's head of quantitative research for equity and commodity derivatives, said that the bank hoped the relationship with the Ecole Centrale would allow it to continue hiring the best in France amid increased competition from US employers, which are also on recruiting drives.

"We are in a massive expansion and recruitment is a big issue for us," he said.

"The hiring of French quants [industry shorthand for experts in structuring and trading derivatives] is a global market."

Mr Tyc said that the new teaching and research team would seek to build on France's current expertise in derivativespricing through work designed to focus more on proprietary trading and the evolving needs of hedge funds.

However, BNP Paribas would not have any preferential access to researchers' findings.

"We are not trying to get ahead of anyone else [in terms of this research]. We are looking at turning out very good students, andperhaps getting the first look at hiring them," said Mr Tyc.

Copyright The Financial Times Limited 2007

http://www.ft.com/cms/s/55f5ff5a-b586-11db-a5a5-0000779e2340.html